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Oscillateur momentum développé par J. Welles Wilder mesurant la vitesse et l'amplitude des mouvements de prix sur une période de 14 bougies. Les valeurs s'étendent de 0 à 100 : une lecture supérieure à 70 signale une condition de surachat, tandis qu'une lecture inférieure à 30 signale une condition de survente. La divergence RSI — quand le prix et l'indicateur évoluent dans des directions opposées — est un signal de retournement parmi les plus fiables.

Indicateur de momentum tendanciel calculé à partir de la différence entre deux EMA (12 et 26 périodes). La ligne signal (EMA 9 du MACD) génère des signaux d'achat lors d'un croisement haussier, et de vente lors d'un croisement baissier. L'histogramme (MACD − Signal) visualise l'intensité du momentum : des barres croissantes indiquent une accélération dans la direction de la tendance.

Moyenne mobile accordant un poids exponentiellement plus important aux données récentes. Les EMA courtes (9, 21) réagissent rapidement aux mouvements de prix, tandis que les EMA longues (50, 200) définissent les tendances structurelles. La position du prix par rapport à l'EMA 200 constitue le biais directionnel long terme utilisé par les fonds institutionnels.

Indicateur de volatilité créé par Wilder mesurant l'amplitude moyenne des mouvements de prix sur n périodes (défaut : 14). L'ATR ne donne aucune direction de tendance, mais quantifie objectivement la volatilité du marché. Son usage principal est la calibration des stop-loss : un SL placé à 1.5×ATR sous l'entrée résiste aux mouvements normaux sans être déclenché par le bruit.

Oscillateur de momentum appliquant la formule du Stochastique sur les valeurs du RSI plutôt que sur les prix bruts. Plus sensible que le RSI seul, il génère des signaux de surachat (K > 80) et de survente (K < 20) plus fréquents. Paramètres standard : RSI(14), Stoch(14), K(3), D(3). Un croisement K>D en zone de survente est un signal d'achat de précision.

Enveloppe de volatilité composée d'une SMA centrale (20 périodes) entourée de deux bandes à ±2 écarts-types. Quand les bandes se resserrent (Bollinger Squeeze), une forte expansion de volatilité est imminente. Le prix évolue statistiquement 95% du temps entre les deux bandes, rendant les touches des extrémités des événements rares et significatifs.

Outil d'analyse technique utilisant les ratios de la suite de Fibonacci (23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 78.6%) pour identifier des zones de support ou résistance lors d'une correction. Le niveau 61.8% (ratio d'or) est le retracement le plus probable pour une reprise de tendance. La confluence de plusieurs ratios Fibonacci avec un Order Block crée une zone d'entrée à très fort R:R.

Configuration chartiste où le prix et un oscillateur (RSI, MACD, StochRSI) évoluent dans des directions opposées. Une divergence haussière (prix fait un plus bas mais l'indicateur fait un plus haut) anticipe un retournement à la hausse. Une divergence baissière anticipe un sommet. La divergence cachée confirme la continuation de tendance.

Représentation du volume échangé à chaque niveau de prix sur une période donnée, affichée sous forme d'histogramme horizontal. Le Point of Control (PoC) est le niveau avec le plus de volume échangé — zone de prix 'juste' pour le marché. La Value Area contient 70% du volume total. Les zones à faible volume agissent comme des autoroutes pour le prix.

Prix moyen pondéré par le volume depuis l'ouverture de la session, référence institutionnelle pour évaluer la qualité d'un prix d'exécution. Un prix au-dessus du VWAP indique que les acheteurs ont dominé la session ; en dessous, les vendeurs. Les algorithmes institutionnels défendent agressivement le VWAP, créant des zones de rebond prévisibles.

Concept ICT désignant la dernière bougie opposée avant un mouvement impulsif institutionnel. Un Order Block haussier est la dernière bougie baissière avant une forte impulsion haussière — zone où les institutions ont accumulé des longs. C'est la zone de référence pour les réentrées lors des retracements : le prix y revient souvent avec précision avant de reprendre la tendance.

Déséquilibre de prix créé lors d'un mouvement impulsif, identifié par l'espace entre la mèche haute de la bougie N-1 et la mèche basse de la bougie N+1. Le marché tend à 'combler' ces gaps car ils représentent des zones où aucun échange bilatéral équitable n'a eu lieu. Un FVG bullish (créé lors d'une impulsion haussière) devient un support lors du prochain retracement.

Mouvement de prix conçu pour déclencher les ordres stop-loss des traders retail avant d'inverser la direction. Les institutions ciblent la liquidité accumulée au-dessus des plus hauts récents (Buy Side Liquidity) ou sous les plus bas récents (Sell Side Liquidity), puis inversent brutalement pour prendre cette liquidité et initier le vrai mouvement directionnel.

Cassure d'un plus haut ou plus bas structurel confirmant la continuation de la tendance existante. Dans une tendance haussière, chaque clôture au-dessus du précédent sommet est un BOS confirmant la structure bullish. Une séquence de BOS consécutifs indique une tendance forte avec implication institutionnelle. Il se distingue du CHOCH qui signale un potentiel retournement.

Premier signal d'un potentiel renversement de tendance, matérialisé par la cassure du dernier plus bas structurel significatif dans une tendance haussière. Contrairement au BOS qui confirme la tendance, le CHOCH alerte d'un changement de comportement du marché. Il précède généralement le Market Structure Break (MSB) et est considéré comme le premier avertissement institutionnel.

Concept ICT divisant un range de prix en deux zones : au-dessus du point médian (50%) se trouve la zone Premium où les ventes institutionnelles sont privilégiées ; en dessous se trouve la zone Discount où les achats sont privilégiés. Ce framework modélise le comportement de market making : acheter en Discount, vendre en Premium.

Manipulation institutionnelle créant délibérément un faux signal pour attirer les traders retail dans des positions perdantes avant le vrai mouvement. L'Inducement se matérialise souvent par un faux breakout d'un niveau clé (stop hunt), suivi d'un renversement violent. C'est un prérequis ICT avant les Order Blocks : les institutions ont besoin de liquidité pour remplir leurs positions.

Cadre analytique modélisant le comportement des acteurs institutionnels ('Smart Money') — banques, hedge funds, market makers — qui manipulent les marchés pour accumuler ou distribuer des positions à des prix optimaux. Le SMC intègre Order Blocks, FVGs, Liquidity Sweeps et structure de marché pour tracer leur empreinte et se positionner avec eux.

Valeur totale de marché d'une cryptomonnaie calculée en multipliant le prix actuel par l'offre circulante. Le Market Cap segmente l'univers crypto : Large Cap (>$10Mds), Mid Cap ($1-10Mds), Small Cap (<$1Md). La capitalisation totale du marché crypto est un indicateur macroéconomique de l'adoption globale du secteur.

Indicateur on-chain comparant la valeur de marché à la valeur réalisée (somme du dernier prix de mouvement de chaque UTXO). Un MVRV > 3.5 signale historiquement un marché euphorique proche d'un sommet majeur. Un MVRV < 1 signale une capitulation et une zone d'accumulation historique — les holders sont en perte.

Volume de cryptomonnaies transférées des exchanges vers des wallets privés (cold storage). Des sorties importantes indiquent que les holders retirent leurs actifs pour les conserver à long terme, réduisant l'offre disponible à la vente sur les marchés. C'est un signal on-chain haussier puissant, surtout combiné à une hausse des prix.

Indicateur de sentiment agrégant plusieurs métriques (volatilité, volume, réseaux sociaux, dominance BTC, tendances Google) en un score de 0 à 100. Un score < 25 indique 'Peur Extrême' — zone d'achat contra-cyclique. Un score > 75 indique 'Avidité Extrême' — zone de prudence ou de distribution.

Valeur totale des actifs déposés dans les protocoles DeFi (DEX, protocoles de prêt, yield farming). Le TVL mesure la santé et l'adoption d'un protocole : une hausse indique la confiance des utilisateurs. Le ratio Prix/TVL permet d'évaluer la valorisation relative d'un protocole par rapport à son activité réelle.

Mesure comparative entre le profit potentiel d'un trade et la perte maximale acceptable. Un R:R de 3:1 signifie que pour chaque $1 risqué, le trader vise $3 de gain. Un R:R minimum de 2:1 est recommandé car il permet d'être profitable avec seulement 34% de trades gagnants. C'est la métrique fondamentale de toute stratégie de gestion des risques.

Calcul déterminant la taille optimale d'une position pour ne jamais risquer plus d'un pourcentage défini du capital total (1-2% recommandé). Un dimensionnement correct garantit qu'une série de pertes consécutives reste gérable. La formule utilise le capital, le pourcentage de risque et la distance stop-loss pour calculer la quantité exacte à acheter.

Fermeture forcée d'une position à effet de levier par l'exchange lorsque les pertes atteignent la marge initiale. Avec un levier ×10, une position longue est liquidée si le prix baisse de ~10%. Les liquidations en cascade — chaque liquidation amplifiant la baisse — peuvent provoquer des flash crashes spectaculaires sur les marchés dérivés.

Nombre total de contrats dérivés (futures, options) non clôturés sur un marché. Un OI en hausse avec une hausse de prix indique un afflux de nouveau capital (tendance confirmée). Un OI en baisse avec une hausse de prix suggère une liquidation de shorts plutôt qu'une vraie demande. L'analyse conjointe OI + prix + funding rate révèle le positionnement institutionnel.

Taux périodique (toutes les 8h) échangé entre longs et shorts sur les contrats perpétuels pour maintenir le prix proche du spot. Un funding positif (longs paient shorts) signale un excès de longs — marché suracheté. Un funding négatif signale un excès de shorts — opportunité de short squeeze. Signal contra-cyclique puissant aux extrêmes.

Diminution de la valeur d'un portefeuille depuis son sommet jusqu'à un creux ultérieur, exprimée en pourcentage. Le Maximum Drawdown mesure la pire perte historique depuis un ATH. Métrique fondamentale du risque d'une stratégie : un MDD de -30% nécessite +43% de gain pour revenir au niveau initial — asymétrie à ne jamais oublier.