Maîtrisez le vocabulaire du trading.

Oscillateur momentum développé par J. Welles Wilder mesurant la vitesse et l'amplitude des mouvements de prix sur une période de 14 bougies. Les valeurs s'étendent de 0 à 100 : une lecture supérieure à 70 signale une condition de surachat, tandis qu'une lecture inférieure à 30 signale une condition de survente. La divergence RSI — quand le prix et l'indicateur évoluent dans des directions opposées — est un signal de retournement parmi les plus fiables.

Indicateur de momentum tendanciel calculé à partir de la différence entre deux EMA (12 et 26 périodes). La ligne signal (EMA 9 du MACD) génère des signaux d'achat lors d'un croisement haussier, et de vente lors d'un croisement baissier. L'histogramme (MACD − Signal) visualise l'intensité du momentum : des barres croissantes indiquent une accélération dans la direction de la tendance.

Moyenne mobile accordant un poids exponentiellement plus important aux données récentes. Les EMA courtes (9, 21) réagissent rapidement aux mouvements de prix, tandis que les EMA longues (50, 200) définissent les tendances structurelles. La position du prix par rapport à l'EMA 200 constitue le biais directionnel long terme utilisé par les fonds institutionnels.

Indicateur de volatilité créé par Wilder mesurant l'amplitude moyenne des mouvements de prix sur n périodes (défaut : 14). L'ATR ne donne aucune direction de tendance, mais quantifie objectivement la volatilité du marché. Son usage principal est la calibration des stop-loss : un SL placé à 1.5×ATR sous l'entrée résiste aux mouvements normaux sans être déclenché par le bruit.

Oscillateur de momentum appliquant la formule du Stochastique sur les valeurs du RSI plutôt que sur les prix bruts. Plus sensible que le RSI seul, il génère des signaux de surachat (K > 80) et de survente (K < 20) plus fréquents. Paramètres standard : RSI(14), Stoch(14), K(3), D(3). Un croisement K>D en zone de survente est un signal d'achat de précision.

Enveloppe de volatilité composée d'une SMA centrale (20 périodes) entourée de deux bandes à ±2 écarts-types. Quand les bandes se resserrent (Bollinger Squeeze), une forte expansion de volatilité est imminente. Le prix évolue statistiquement 95% du temps entre les deux bandes, rendant les touches des extrémités des événements rares et significatifs.

Outil d'analyse technique utilisant les ratios de la suite de Fibonacci (23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 78.6%) pour identifier des zones de support ou résistance lors d'une correction. Le niveau 61.8% (ratio d'or) est le retracement le plus probable pour une reprise de tendance. La confluence de plusieurs ratios Fibonacci avec un Order Block crée une zone d'entrée à très fort R:R.

Configuration chartiste où le prix et un oscillateur (RSI, MACD, StochRSI) évoluent dans des directions opposées. Une divergence haussière (prix fait un plus bas mais l'indicateur fait un plus haut) anticipe un retournement à la hausse. Une divergence baissière anticipe un sommet. La divergence cachée confirme la continuation de tendance.

Représentation du volume échangé à chaque niveau de prix sur une période donnée, affichée sous forme d'histogramme horizontal. Le Point of Control (PoC) est le niveau avec le plus de volume échangé — zone de prix 'juste' pour le marché. La Value Area contient 70% du volume total. Les zones à faible volume agissent comme des autoroutes pour le prix.

Prix moyen pondéré par le volume depuis l'ouverture de la session, référence institutionnelle pour évaluer la qualité d'un prix d'exécution. Un prix au-dessus du VWAP indique que les acheteurs ont dominé la session ; en dessous, les vendeurs. Les algorithmes institutionnels défendent agressivement le VWAP, créant des zones de rebond prévisibles.

Concept ICT désignant la dernière bougie opposée avant un mouvement impulsif institutionnel. Un Order Block haussier est la dernière bougie baissière avant une forte impulsion haussière — zone où les institutions ont accumulé des longs. C'est la zone de référence pour les réentrées lors des retracements : le prix y revient souvent avec précision avant de reprendre la tendance.

Déséquilibre de prix créé lors d'un mouvement impulsif, identifié par l'espace entre la mèche haute de la bougie N-1 et la mèche basse de la bougie N+1. Le marché tend à 'combler' ces gaps car ils représentent des zones où aucun échange bilatéral équitable n'a eu lieu. Un FVG bullish (créé lors d'une impulsion haussière) devient un support lors du prochain retracement.

Mouvement de prix conçu pour déclencher les ordres stop-loss des traders retail avant d'inverser la direction. Les institutions ciblent la liquidité accumulée au-dessus des plus hauts récents (Buy Side Liquidity) ou sous les plus bas récents (Sell Side Liquidity), puis inversent brutalement pour prendre cette liquidité et initier le vrai mouvement directionnel.

Cassure d'un plus haut ou plus bas structurel confirmant la continuation de la tendance existante. Dans une tendance haussière, chaque clôture au-dessus du précédent sommet est un BOS confirmant la structure bullish. Une séquence de BOS consécutifs indique une tendance forte avec implication institutionnelle. Il se distingue du CHOCH qui signale un potentiel retournement.

Premier signal d'un potentiel renversement de tendance, matérialisé par la cassure du dernier plus bas structurel significatif dans une tendance haussière. Contrairement au BOS qui confirme la tendance, le CHOCH alerte d'un changement de comportement du marché. Il précède généralement le Market Structure Break (MSB) et est considéré comme le premier avertissement institutionnel.

Concept ICT divisant un range de prix en deux zones : au-dessus du point médian (50%) se trouve la zone Premium où les ventes institutionnelles sont privilégiées ; en dessous se trouve la zone Discount où les achats sont privilégiés. Ce framework modélise le comportement de market making : acheter en Discount, vendre en Premium.

Manipulation institutionnelle créant délibérément un faux signal pour attirer les traders retail dans des positions perdantes avant le vrai mouvement. L'Inducement se matérialise souvent par un faux breakout d'un niveau clé (stop hunt), suivi d'un renversement violent. C'est un prérequis ICT avant les Order Blocks : les institutions ont besoin de liquidité pour remplir leurs positions.

Cadre analytique modélisant le comportement des acteurs institutionnels ('Smart Money') — banques, hedge funds, market makers — qui manipulent les marchés pour accumuler ou distribuer des positions à des prix optimaux. Le SMC intègre Order Blocks, FVGs, Liquidity Sweeps et structure de marché pour tracer leur empreinte et se positionner avec eux.

Valeur totale de marché d'une cryptomonnaie calculée en multipliant le prix actuel par l'offre circulante. Le Market Cap segmente l'univers crypto : Large Cap (>$10Mds), Mid Cap ($1-10Mds), Small Cap (<$1Md). La capitalisation totale du marché crypto est un indicateur macroéconomique de l'adoption globale du secteur.

Indicateur on-chain comparant la valeur de marché à la valeur réalisée (somme du dernier prix de mouvement de chaque UTXO). Un MVRV > 3.5 signale historiquement un marché euphorique proche d'un sommet majeur. Un MVRV < 1 signale une capitulation et une zone d'accumulation historique — les holders sont en perte.

Volume de cryptomonnaies transférées des exchanges vers des wallets privés (cold storage). Des sorties importantes indiquent que les holders retirent leurs actifs pour les conserver à long terme, réduisant l'offre disponible à la vente sur les marchés. C'est un signal on-chain haussier puissant, surtout combiné à une hausse des prix.

Indicateur de sentiment agrégant plusieurs métriques (volatilité, volume, réseaux sociaux, dominance BTC, tendances Google) en un score de 0 à 100. Un score < 25 indique 'Peur Extrême' — zone d'achat contra-cyclique. Un score > 75 indique 'Avidité Extrême' — zone de prudence ou de distribution.

Valeur totale des actifs déposés dans les protocoles DeFi (DEX, protocoles de prêt, yield farming). Le TVL mesure la santé et l'adoption d'un protocole : une hausse indique la confiance des utilisateurs. Le ratio Prix/TVL permet d'évaluer la valorisation relative d'un protocole par rapport à son activité réelle.

Mesure comparative entre le profit potentiel d'un trade et la perte maximale acceptable. Un R:R de 3:1 signifie que pour chaque $1 risqué, le trader vise $3 de gain. Un R:R minimum de 2:1 est recommandé car il permet d'être profitable avec seulement 34% de trades gagnants. C'est la métrique fondamentale de toute stratégie de gestion des risques.

Calcul déterminant la taille optimale d'une position pour ne jamais risquer plus d'un pourcentage défini du capital total (1-2% recommandé). Un dimensionnement correct garantit qu'une série de pertes consécutives reste gérable. La formule utilise le capital, le pourcentage de risque et la distance stop-loss pour calculer la quantité exacte à acheter.

Fermeture forcée d'une position à effet de levier par l'exchange lorsque les pertes atteignent la marge initiale. Avec un levier ×10, une position longue est liquidée si le prix baisse de ~10%. Les liquidations en cascade — chaque liquidation amplifiant la baisse — peuvent provoquer des flash crashes spectaculaires sur les marchés dérivés.

Nombre total de contrats dérivés (futures, options) non clôturés sur un marché. Un OI en hausse avec une hausse de prix indique un afflux de nouveau capital (tendance confirmée). Un OI en baisse avec une hausse de prix suggère une liquidation de shorts plutôt qu'une vraie demande. L'analyse conjointe OI + prix + funding rate révèle le positionnement institutionnel.

Taux périodique (toutes les 8h) échangé entre longs et shorts sur les contrats perpétuels pour maintenir le prix proche du spot. Un funding positif (longs paient shorts) signale un excès de longs — marché suracheté. Un funding négatif signale un excès de shorts — opportunité de short squeeze. Signal contra-cyclique puissant aux extrêmes.

Diminution de la valeur d'un portefeuille depuis son sommet jusqu'à un creux ultérieur, exprimée en pourcentage. Le Maximum Drawdown mesure la pire perte historique depuis un ATH. Métrique fondamentale du risque d'une stratégie : un MDD de -30% nécessite +43% de gain pour revenir au niveau initial — asymétrie à ne jamais oublier.

Théorie d'analyse chartiste développée par Ralph Nelson Elliott décrivant les marchés comme une série de vagues fractales : 5 vagues impulsives dans le sens de la tendance principale (1-2-3-4-5) suivies de 3 vagues correctives (A-B-C). La vague 3 est typiquement la plus longue et la plus forte. La théorie d'Elliott est un outil de projection prix et temporelle pour anticiper les retournements.

Niveaux de prix clés où l'offre et la demande s'équilibrent historiquement. Un support est un plancher de prix où les acheteurs dominent, stoppant les baisses ; une résistance est un plafond où les vendeurs dominent, bloquant les hausses. Un niveau cassé change de nature : un support brisé devient résistance (pullback), une résistance cassée devient support — principe fondamental du trading technique.

Alignement de plusieurs signaux techniques indépendants sur un même niveau de prix ou dans la même direction, multipliant la probabilité statistique d'une réaction. Une confluence peut regrouper : un Order Block, un niveau Fibonacci, une EMA, un VWAP, et un support structurel. Plus les signaux convergent, plus le niveau est institutionnellement significatif.

Indicateur mesurant la différence cumulée entre le volume des achats agressifs (taker buy) et des ventes agressives (taker sell). Un CVD croissant avec un prix en hausse confirme la tendance ; un CVD divergeant du prix signale une faiblesse cachée. Outil fondamental de l'analyse de flux d'ordres pour détecter la vraie pression directionnelle derrière les mouvements de prix.

Bougie japonaise caractérisée par un corps quasi-inexistant (ouverture ≈ clôture) indiquant une indécision parfaite entre acheteurs et vendeurs sur la période. Plusieurs types : Doji standard, Dragonfly Doji (mèche basse longue, haussier), Gravestone Doji (mèche haute longue, baissier), Long-Legged Doji. Significatif surtout en fin de tendance, signal de retournement potentiel.

Bougie de retournement haussier avec un corps petit dans le tiers supérieur et une mèche basse au moins 2× la taille du corps. Le prix a été rejeté violemment à la baisse avant de récupérer, indiquant un refus des vendeurs et une prise de contrôle des acheteurs. L'Hanging Man est la même forme en contexte haussier (signal baissier). La Pin Bar est la version SMC/price action de ce pattern.

Pattern de deux bougies où la seconde avale entièrement le corps de la première (corps de la 2e plus large que celui de la 1ère, avec inversion de couleur). Le Bullish Engulfing (bougie haussière avalant une baissière) signale un retournement à la hausse ; le Bearish Engulfing, l'inverse. Sa fiabilité est maximale après une tendance établie, avec volume supérieur sur la seconde bougie.

Bougie dont le range complet (haut et bas) est contenu dans le range de la bougie précédente (mère). Signale une compression de volatilité et une période de consolidation. Le breakout de l'Inside Bar dans la direction de la tendance est un signal d'entrée haute probabilité. Un Inside Bar sur grand timeframe (1D, 1W) précède souvent un mouvement explosif.

Bougie de retournement baissier avec un corps petit dans le tiers inférieur et une mèche haute au moins 2× la taille du corps. Indique que les acheteurs ont poussé le prix haut sur la période mais ont été violemment rejetés par les vendeurs. Inverse du Marteau. Signal significatif après une tendance haussière, particulièrement en résistance ou en zone Premium ICT.

Patterns de 3 bougies consécutives de même couleur, chacune clôturant plus haut (Soldats Blancs, haussier) ou plus bas (Corbeaux Noirs, baissier) que la précédente, avec de petites mèches. Indiquent une prise de contrôle décisive des acheteurs ou vendeurs sur plusieurs périodes. Particulièrement fiables après une consolidation ou en début de nouveau cycle.

Analyse du carnet d'ordres et des transactions en temps réel pour comprendre qui achète et vend à chaque niveau de prix. L'Order Flow révèle la vraie intention du marché : une hausse de prix accompagnée de ventes agressives (taker sells dominants) signale une distribution, pas une accumulation. CVD, delta d'absorption et empreinte de volume (footprint chart) sont les principaux outils.

Concept ICT désignant les clusters de stops accumulés au-dessus (BSL — Buy Side Liquidity, stops des vendeurs à découvert) et en dessous (SSL — Sell Side Liquidity, stops des acheteurs) des niveaux clés. Les institutions ciblent ces pools de liquidité pour remplir leurs ordres massifs avant d'inverser la direction. Voir aussi : Liquidity Sweep.

Le Point of Control (POC) est le niveau de prix avec le plus grand volume échangé sur une période donnée — prix 'juste' selon le marché. La Value Area High (VAH) et Value Area Low (VAL) délimitent la zone contenant 70 % du volume total. Le prix tend à revenir tester le POC après s'en être éloigné. Ces niveaux guident les stops et objectifs institutionnels.

Ordres conditionnels fondamentaux de la gestion des trades : le Take Profit (TP) clôture automatiquement une position gagnante au prix cible défini ; le Stop-Loss (SL) clôture automatiquement une position perdante pour limiter les dégâts. Définir le TP/SL avant l'entrée est impératif — trader sans SL est la première cause de liquidation de compte. Un TP en résistance + SL sous dernier support constitue le setup de base.

Ratio divisant le total des gains bruts par le total des pertes brutes d'un système de trading. Un PF > 1,5 indique un système rentable robuste ; PF > 2,0 est excellent ; PF < 1,0 est un système perdant. C'est la métrique principale pour évaluer la qualité d'une stratégie en backtesting. Un PF élevé avec peu de trades peut indiquer du surfit (overfitting).

Pourcentage de trades gagnants sur le total des trades exécutés. Un Win Rate élevé n'implique pas nécessairement une stratégie rentable : un WR de 70 % avec un R:R moyen de 0,5 est moins profitable qu'un WR de 40 % avec un R:R de 3:1. Formule du seuil de rentabilité : WR_min = 1/(1+R:R). Pour un R:R 2:1, le seuil est 33 % — tout WR supérieur est profitable.

Signaux générés par le croisement de deux moyennes mobiles. La Croix Dorée (Golden Cross) se produit quand l'EMA court terme (50) passe au-dessus de l'EMA long terme (200) — signal haussier majeur très suivi par les institutions. La Croix de la Mort (Death Cross) est l'inverse. Ces croisements sont des signaux lagging mais capables de déclencher des mouvements momentum importants.

Phases de marché décrites par Richard Wyckoff. L'Accumulation est une période où les mains fortes (smart money) achètent discrètement, maintenant le prix dans une range pour ne pas faire monter le marché. La Distribution est la phase inverse où les institutions vendent progressivement à des prix élevés. Identifier ces phases permet d'anticiper les breakouts et breakdowns majeurs.

Protocole de liquidité décentralisé qui remplace le carnet d'ordres traditionnel par une formule mathématique. La formule x × y = k (Uniswap v2) maintient le produit des réserves constant : chaque achat réduit la réserve du token acheté et augmente mécaniquement le prix. Les fournisseurs de liquidité déposent des paires de tokens et perçoivent les frais de swap (0,25–1%).

Mécanisme de tarification algorithmique où le prix d'un token augmente progressivement en fonction du volume acheté, selon une courbe mathématique définie. Pump.fun utilise une bonding curve pour les nouveaux meme coins : le prix augmente à chaque achat jusqu'à une capitalisation cible de 69 000 $, après quoi la liquidité est migrée vers Raydium pour un vrai marché secondaire.

Arnaque crypto où les développeurs d'un projet retirent soudainement toute la liquidité du pool AMM ou vendent massivement leurs tokens, faisant s'effondrer le prix à zéro en quelques secondes. Signe d'alerte principal : LP (Liquidity Provider) tokens non verrouillés. Détectable via RugCheck.xyz (score < 80) et l'absence de timelock sur la liquidité.

Smart contract malveillant qui permet l'achat mais bloque la revente des tokens. Le contrat contient une fonction cachée qui empêche les transactions de vente pour tous les wallets sauf celui du créateur. Détectable via Token Sniffer ou RugCheck avant achat — toujours simuler une transaction de vente avant d'acheter.

Différence entre le prix attendu d'un trade et le prix réellement exécuté, causée par la mécanique AMM (x×y=k) et le manque de liquidité. Un slippage de 5% signifie que vous recevez 5% moins de tokens que prévu. En meme coins, configurer un slippage de 1–15% est nécessaire selon la liquidité disponible — trop bas : transaction rejetée ; trop haut : exposition aux sandwich attacks.

Programme auto-exécutable déployé sur une blockchain, dont le code et l'exécution sont immuables et transparents. En meme coins, le smart contract définit les règles du token : supply totale, taxes d'achat/vente, mint authority (capacité à créer de nouveaux tokens), freeze authority (capacité à bloquer des wallets) et les fonctions de transfert. Un contrat vérifié et audité est le premier critère de sécurité.

Plateforme d'échange de cryptomonnaies fonctionnant via des smart contracts, sans intermédiaire centralisé. Les DEX utilisent des pools de liquidité AMM au lieu d'un carnet d'ordres. Exemples majeurs : Uniswap (Ethereum), Raydium et Jupiter (Solana), PancakeSwap (BSC). L'utilisateur garde la custody de ses fonds — pas de KYC, pas de compte, transactions directement depuis le wallet.

Plateforme d'échange crypto gérée par une entreprise centralisée qui custodise les fonds des utilisateurs. Exemples : Binance, Bybit, Coinbase. Les CEX offrent une liquidité supérieure, des frais réduits et une UX simplifiée, mais requirent KYC et font face à des risques de contrepartie (FTX comme exemple). Les meme coins early-stage ne sont disponibles que sur DEX — la liste sur CEX est un signal de légitimité.

Biais psychologique qui pousse les traders à acheter un actif après une forte hausse par peur de manquer des gains supplémentaires. En meme coins, le FOMO est particulièrement destructeur car il conduit à acheter aux sommets — exactement quand les smart money sont en train de vendre. Antidote : avoir une liste de surveillance préparée à l'avance avec des points d'entrée définis.

Token reçu par les fournisseurs de liquidité en échange de leur dépôt dans un pool AMM. Les LP tokens représentent la part proportionnelle des dépôts dans le pool et permettent de retirer la liquidité à tout moment. En sécurité meme coins, vérifier si les LP tokens sont 'brûlés' (envoyés à 0x000...dead) ou 'verrouillés' (timelock ≥ 6 mois) est critique — des LP tokens non verrouillés signifient un risque de rug pull.

Coût payé aux validateurs de la blockchain pour traiter et valider une transaction. Sur Ethereum, les gas fees sont variables selon la congestion du réseau (0.50–$100+). Sur Solana, les frais sont quasi-nuls (<$0.01). En trading meme coin, les gas fees affectent directement la rentabilité des petites positions — un achat de $50 sur Ethereum avec $30 de gas représente 60% de coût d'entrée.

Manipulation de marché consistant à acheter et vendre le même actif entre wallets contrôlés pour gonfler artificiellement le volume et créer une illusion d'activité. Sur DEXScreener, un volume élevé avec peu de traders uniques (ratio volume/holders > 100x) est un signal de wash trading. Détectable via Bubblemaps (clusters de wallets liés) et l'analyse des transactions on-chain.

Variante du rug pull où les développeurs vendent progressivement leurs tokens sur plusieurs semaines ou mois, plutôt qu'en une seule fois. Plus difficile à détecter qu'un rug pull classique car le prix decline graduellement. Signal : suivre les wallets des développeurs via Bubblemaps ou Solscan — des ventes régulières du wallet dev sont le signal le plus fiable.

Manipulation où l'équipe d'un projet annonce publiquement la destruction (burn) de tokens pour créer de la rareté et du FOMO, alors que les tokens sont en réalité envoyés vers des wallets contrôlés plutôt que vers une adresse de destruction réelle. Vérifiable on-chain : un vrai burn envoie les tokens vers une adresse '0x000...dead' ou 'null11111...'. Tout burn vers une autre adresse est potentiellement frauduleux.

Influenceur crypto (YouTuber, Twitterer, TikTokeur) payé ou incité à promouvoir un token. En meme coins, les KOL calls sont l'un des catalyseurs de prix les plus puissants à court terme — mais aussi l'une des plus grandes sources de manipulation. Un KOL qui 'call' un token a généralement une position préachetée et vend pendant le pump qu'il génère.

Standard de token natif de la blockchain Solana, équivalent au standard ERC-20 d'Ethereum. Les SPL tokens sont créés via le Solana Program Library et ont des caractéristiques clés : mint authority (contrôle de la création de nouveaux tokens), freeze authority (capacité à geler des comptes), et decimals (nombre de décimales). La révocation de mint et freeze authority est le standard de sécurité minimal.

Standard de token le plus utilisé sur Ethereum et les chaînes compatibles EVM (BNB Chain, Base, Polygon). Définit 6 fonctions obligatoires : totalSupply, balanceOf, transfer, transferFrom, approve, allowance. Tous les meme coins Ethereum (SHIB, PEPE, FLOKI) sont des ERC-20. La compatibilité universelle avec MetaMask et Uniswap en fait le standard par défaut pour les projets cherchant une distribution large.

Mesure du débit d'une blockchain, indiquant combien de transactions peuvent être traitées chaque seconde. Critique pour les meme coins : un TPS élevé permet des transactions quasi-instantanées et des gas fees faibles. Solana (~65,000 TPS théoriques) permet le snipping de nouveaux tokens en millisecondes. Ethereum (~15-30 TPS) est trop lent pour le trading meme coin early-stage.

Indicateur de force de tendance développé par Welles Wilder. Mesure l'intensité d'une tendance (haussière ou baissière) sur une échelle de 0 à 100, sans indiquer la direction. Un ADX > 25 signale une tendance forte exploitable par les stratégies de suivi de tendance. Un ADX < 20 indique un marché en consolidation (choppy).

Indicateur mesurant le degré de 'choppiness' (latéralité) d'un marché via l'indice CHOP (0–100). Basé sur les seuils Fibonacci : < 38.2 (cyan) = tendance forte, 38.2–50 (vert) = tendance modérée, 50–61.8 (jaune) = incertain, > 61.8 (rouge) = marché latéral. Utilisé comme filtre dans la stratégie Golden Cross + Chop Zone pour éviter les faux signaux.

Processus de découverte automatique de patterns statistiquement profitables dans les données de marché. L'Alpha Detection Engine analyse l'historique des signaux pour identifier 8 types de patterns (Triple Confluence, Smart Money ICT, Fibonacci Swing, etc.) et les classer selon leur alpha score composite (win rate, rendement moyen, taille d'échantillon, consistance).

Métrique composite (0–100) évaluant la qualité statistique d'un pattern de marché. Combine quatre facteurs pondérés : taux de réussite historique (35%), rendement moyen par trade (30%), taille de l'échantillon statistique (20%), et consistance inter-régimes (15%). Un score ≥ 75 = grade A (setup institutionnel).

Phénomène par lequel un pattern de marché précédemment profitable perd progressivement son avantage statistique. Causé par l'adaptation des autres participants (arbitrage), les changements de régime, ou la surexploitation d'un signal. L'Alpha Decay Monitor compare le win rate récent (dernières 10 occurrences) au win rate historique long terme pour détecter la dégradation.

Processus d'évaluation de la performance d'un pattern selon les conditions de marché actuelles (régime). Identifie le meilleur régime (BULL_TREND, BEAR_TREND, SIDEWAYS, VOLATILE) pour un pattern donné et le compare au régime actuel. Un pattern performant en BULL_TREND mais actif en VOLATILE → ajustement de confiance nécessaire.

Analyse des mécanismes internes de formation des prix : comportement du carnet d'ordres, liquidité disponible, intentions des acteurs institutionnels, et signaux précurseurs de mouvement. Le module Microstructure AI détecte l'intention de marché (BREAKOUT_LONG/SHORT, CONSOLIDATION, MANIPULATION) et estime la probabilité de breakout en analysant la pression d'achat/vente, les sweeps de liquidité et le volume relatif.

Classification algorithmique de l'état probable du marché basée sur l'analyse conjointe de la microstructure, du volume, du CVD et des sweeps de liquidité. Quatre états possibles : BREAKOUT_LONG (expansion haussière probable), BREAKOUT_SHORT (expansion baissière probable), CONSOLIDATION (marché en attente), MANIPULATION (activité anormale détectée).

Méthodologie d'analyse développée par Richard Wyckoff identifiant 4 phases dans le cycle de marché : Accumulation (institutions achètent discrètement), Mark-up (tendance haussière), Distribution (institutions vendent), Mark-down (tendance baissière). Chaque phase comprend des sous-phases spécifiques (Spring, UTAD, PSY, BC, etc.) reconnaissables par le price action et le volume.

Processus d'ajustement de la confiance brute d'un signal en appliquant des pénalités et bonus issus de multiples modules d'analyse. Le Pipeline GS-Lite applique : pénalité manipulation (−0% à −90%), pénalité risque microstructure (−0% à −30%), delta microstructure (−20 à +15 pts), delta institutionnel (−10 à +10 pts). La confiance calibrée reflète une vision plus complète que le signal IA brut.

Métrique composite (0–100) combinant la confiance calibrée du signal final avec la confiance d'intention de la microstructure. Représente la force globale de conviction sur un setup, intégrant à la fois la qualité du signal technique et la lecture de la microstructure institutionnelle. Un score > 70 indique un setup à haute conviction.

Note synthétique (A+, A, B+, B, C, D, F) attribuée par le Pipeline GS-Lite à un setup après intégration de tous les modules d'analyse. Calculée à partir du score de conviction moins 50% du risque composite. Un grade A+ indique un setup institutionnel optimal avec risque maîtrisé ; un grade F indique un setup à éviter.

Stratégie de trading à court terme exploitant le VWAP (Volume Weighted Average Price) comme niveau de référence dynamique. L'entrée est déclenchée quand le prix est au-dessus du VWAP (long) ou en-dessous (short) avec confirmation d'un croisement haussier/baissier du Stochastic RSI depuis des zones extrêmes (< 20 / > 80). Favorise les entrées de haute probabilité sur des mouvements intraday.

Métrique (0–100) évaluant la qualité simulée d'exécution d'un ordre dans le Paper Trading Engine. Intègre le slippage estimé (basé sur la volatilité et le volume), la profondeur de carnet disponible, et le timing d'entrée par rapport aux niveaux techniques clés. Une qualité > 80 indique une exécution optimale avec slippage minimal.

Mouvement de prix défavorable causé par l'exécution d'un ordre de grande taille. Lorsqu'un ordre dépasse la liquidité disponible à un niveau de prix, il 'mange' les niveaux suivants du carnet d'ordres, déplaçant le prix contre l'acheteur (ou vendeur). Critique pour les institutions : un ordre de 10M$ sur un marché illiquide peut générer 0.5–2% d'impact de marché.

Structure de frais des exchanges distinguant deux rôles : Maker (apporteur de liquidité) place un ordre limite qui ne s'exécute pas immédiatement → frais réduits (0.01–0.05%). Taker (consommateur de liquidité) place un ordre marché qui s'exécute immédiatement → frais plus élevés (0.04–0.10%). Le Paper Trading Engine intègre ces frais dans le calcul du P&L simulé.

Classification des actifs selon leur niveau de liquidité disponible sur les marchés dérivés. Tier 1 (BTC, ETH) : profondeur > $100M, spread < 0.01%, impact minimal. Tier 2 (SOL, BNB, XRP) : profondeur $10–100M, spread 0.01–0.05%. Tier 3 (altcoins) : profondeur < $10M, spread > 0.05%, impact significatif sur gros ordres.

Mouvement de prix orchestré par des acteurs à forte liquidité (institutions, market makers) visant à déclencher les ordres stop-loss des traders retail avant d'inverser la direction. Identifiable par un wick rapide sous un support évident suivi d'un retournement immédiat. Correspond à un sweep de liquidité SSL (Sell-Side Liquidity) dans la terminologie ICT.

Métrique (0–100) quantifiant la probabilité de manipulation de marché sur un actif à un instant donné. Calculé par le module Anti-Manipulation v2 en agrégeant les probabilités de 4 patterns : Fake Breakout, Liquidity Sweep, Whale Trap, et Pump & Dump. Un score ≥ 75 = niveau EXTREME (éviter toute position) ; 55–74 = HIGH_RISK ; 30–54 = SUSPICIOUS ; < 30 = CLEAN.

Technique de manipulation de marché consistant à placer de grands ordres limite dans le carnet sans intention de les exécuter, pour créer une fausse impression de pression d'achat ou de vente, puis les annuler avant exécution. Illégal sur les marchés réglementés, fréquent sur les marchés crypto non réglementés. Détectable par des changements brusques de la profondeur du carnet sans trade correspondant.

Anatomie d'une bougie japonaise décrivant la relation entre les 4 prix OHLC (Open, High, Low, Close) et les mèches (wicks). Le corps représente la bataille entre acheteurs et vendeurs sur la période. Une grande mèche haute sur une bougie baissière = rejet du prix par les vendeurs institutionnels. La structure des bougies est la base de l'analyse Price Action.

Analyse des patterns de volume pour valider ou invalider un mouvement de prix. Le principe Wyckoff stipule : 'Volume précède le prix'. Un breakout haussier avec volume croissant (RVOL > 1.5) est valide. Un breakout avec volume décroissant est suspect (potentiel faux breakout). Le RVOL (Relative Volume) compare le volume actuel à la moyenne des 20 dernières bougies.

Différence significative entre la pression d'achat (ordres taker buy) et la pression de vente (ordres taker sell) sur une période donnée. Mesuré par le CVD (Cumulative Volume Delta) et le ratio Buy/Sell pressure. Un déséquilibre > 65% en faveur des acheteurs avec prix stagnant indique une accumulation institutionnelle. Un déséquilibre vendeur avec prix stable indique une distribution.

Indique à quel point le résultat d'une simulation de robustesse (Monte Carlo) s'écarte du simple hasard. Le moteur QSI simule 300 trajectoires de prix possibles ; si environ la moitié finissent en gain et l'autre moitié en perte, le résultat ressemble à un tirage au hasard et la Confiance est proche de 0%. Si une nette majorité des trajectoires va dans le même sens, la Confiance grimpe vers 100%. Ce n'est jamais une prédiction de prix — seulement une mesure de la netteté du résultat simulé.

Pourcentage des 300 trajectoires de prix simulées qui subissent, à un moment donné, une chute de plus de 20% par rapport à leur plus haut avant la fin de la simulation. Une valeur de 0% signifie qu'aucune des trajectoires simulées n'a atteint ce niveau de perte sur l'horizon testé — ce n'est pas une absence de risque réel sur le marché, seulement le résultat de cette simulation précise.

Proportion des actifs suivis présentant actuellement une instabilité structurelle : une divergence anormale entre l'évolution du prix et celle du volume sur les 3 dernières bougies. Plus ce pourcentage est élevé, plus le marché actuel semble erratique ou difficile à lire ; à 0%, aucun actif suivi n'affiche cette divergence en ce moment.

Indique si les différents signaux calculés pour un actif (cohérence du signal et score de confiance) racontent la même histoire ou se contredisent. Il n'existe que trois niveaux possibles : Faible (25), Moyen (60) ou Élevé (100) — il n'y a jamais de valeur intermédiaire calculée, contrairement aux autres métriques de cette sphère.

Combine en un seul score la probabilité de gain de la simulation, l'absence de risque de chute brutale, et le niveau de confiance. Ces trois facteurs sont multipliés entre eux : si un seul d'entre eux est proche de zéro, le score d'Opportunité tombe lui aussi proche de zéro, même si les deux autres facteurs sont favorables. Ce n'est jamais une recommandation d'achat — seulement un résumé combiné de trois chiffres déjà calculés.

Classe le comportement actuel du marché en trois familles selon un calcul mathématique (l'exposant de Hurst pondéré sur plusieurs fenêtres de temps) : Tendance Persistante (le prix a tendance à poursuivre dans la même direction), Retour à la Moyenne (le prix a tendance à revenir vers son niveau moyen après un écart), ou Marche Aléatoire (le comportement ne penche clairement ni vers l'un ni vers l'autre).